Un modelo matemático de la política monetaria y la tasa de interés nominal nula en una economía nuevo keynesiana de expectativas estáticas

Autores/as

  • Eddy Lizarazu Alanez Universidad Autónoma Metropolitana, Unidad Iztapalapa

DOI:

https://doi.org/10.33110/rnee.v10i1.119

Palabras clave:

Expectativas estáticas, política monetaria, regla de Taylor, fun-ciones impulso-respuesta

Resumen

El análisis de la política monetaria a través de la regla de Taylor admite el percance de la trampa de liquidez y la deflación de precios. El escape de la trampa de liquidez mediante la revisión de los objetivos de inflación es im-probable. La prerrogativa es alternar el agregado monetario y evadir la trampa de liquidez a través de la flexibilización monetaria. Estas ideas son matizadas en un modelo algebraico con la asistencia de la metodología de las funciones impulso-respuesta.

Biografía del autor/a

Eddy Lizarazu Alanez, Universidad Autónoma Metropolitana, Unidad Iztapalapa

Profesor e investigador, Departamento de Economía, División de Ciencias Sociales y Humanidades, Universidad Autónoma Metropolitana, Unidad Iztapalapa, México, D.F., e-mail: lae@xanum.uam.mx

Citas

Bofinger, P., Mayer, E. y Wollmershäuser, T., (2006). “The BMW model: A new framework for teaching monetary economics”, Journal of Economic Education, 37(1): 98-117Boianovsky, M. (2004). “The IS.LM model and the liquidity trap concept: from Hicks to Krugman”. History of Political Economy, 36, 92-126.Buttet, S. y Roy, U., (2014), “A simple treatment of the liquidity trap for intermediate macroeconomics courses”, Journal of Economic Education, 45(1): 36-55Carlin W. y Soskice D., (2005). “The 3-equation New Keynesian model: A graphical exposition”, Contributions to Macroeconomics, 5(1): 1-38.Chu, V. y Nekane, M., (2001). “Credit Channel without the LM Curve”, Working Paper Series 20, Banco Central Do Brasil, pp. 1-21Clarida, R., Gali, J. y Gertler, M., (1999). “The science of monetary policy: A New Keynesian perspective”, Journal of Economic Literature, 37(4): 1661-1707Eggertsson, G., (2008), “Liquidity trap”, The New Palgrave Dictionary of Eco-nomics. Second Edition. Eds. Steven N. Durlauf and Lawrence E. Blume. Palgrave Macmillan. The New Palgrave Dictionary of Economics Online. Palgrave MacmillanEggertsson, G., & Woodford, M. (2003). “The zero bound on interest rates and optimal monetary policy”, Brookings Papers on Economic Activity, 1, 139-211.Fontana, G. y Setterfield, M., (2010), Macroeconomic Theory and Macroeco-nomic Pedagogy, Palgrave Mcmillan, Great BritainGali, J. (2008), Monetary Policy, Inflation, and the Business Cycle: An Introduc-tion to the New Keynesian Framework, Princeton University Press, N.J.Guest, R. (2002). “A Simulation Approach to the Taylor-Romer of Macro-economic Stabilisation Policy”, Computers in Higher Education Economics Review, Griffith University, 15(1): 1-7Kapinos, P. (2010), “Liquidity trap in an inflation-targeting framework: A graphical analysis”, International Review of Economics Education, 9(1): 111-123.Keynes, J.M., (1936), La Teoría General, el Interés y el Dinero, Fondo de Cultura Económica, MéxicoKrugman, P. (1998). It’s baaack: Japan’s slump ant the return of the liquidity trap. Brookigs Papers on Economic Activity, 2:137-205.Krugman, P. (2000). “Thinking about the liquidity trap”, Journal of the Japa-nese and International Economies, 14:221-237.Krugman, P. (2013), “Experimento japonés”, El País, Blogs Economía, 23 de abril de 2013, Recuperado de http://blogs.elpais.com/paul-krug-man/2013/04/experimento-japones.html.Mankiw, G., (2014), Macroeconomía, Antoni Bosch, Octava Edición, Barce-lona.Romer D., (2000). “Keynesian macroeconomics without the LM curve”, Journal of Economic Perspectives, 14(2): 149?169Setterfield, M., (2006). “Macroeconomics without the LM Curve: An Alter-native View”, Working Paper, Department of Economics, Trinity College, pp. 1-34Taylor, J.B., (2000). “Teaching modern macroeconomics at the principles level”, The American Economic Review, Papers and Proceedings, 90(1): 90-94.Turner, P., (2006). “Teaching undergraduate macroeconomics with the Tay-lor-Romer model”, International Review of Economics Education, 5(1): 73-82Walsh, C., (2002). “Teaching inflation targeting: An analysis for intermediate macro”, Journal of Economic Education, pp. 333-346Walsh, C., (2010). Monetary Theory and Policy, Cambridge, Mass.,The MIT Press.Weise, A., (2007). “Simple Wicksellian macroeconomic model”, The B.E. Journal of Macroeconomics, 7(1): 1-23Woodford, M., (2003). Interest and Prices: Foundations of a Theory of Monetary Policy, Princeton University Press, Princeton, N.J.

Descargas

Publicado

2021-06-17